Bài kinh này Đức Thế Tôn giảng giải cho chư Tỳ Kheo khi Ngài hành hóa tại xứ Ukkacela của các bộ lạc Vajji bên bờ sông Hằng.

Đức Thế Tôn lấy ví dụ về hai người chăn bò ở bên bờ sông Hằng, một người vô trí, trong mùa gặt hái vào cuối tháng mùa mưa, người vô trí  muốn đưa đàn bò qua sông mà không quan sát hai bên bờ sông Hằng, đuổi đàn bò qua bờ bên kia tại Suvideha ở chỗ không có thể lội qua được đã khiến đàn bò bị tai nạn, tổn thất.

Cũng giống như những Sa-môn hay Bà-la-môn không khéo biết đời này, không khéo biết đời sau, không khéo biết ma giới, không khéo biết phi ma giới, không khéo biết tử thần giới, không khéo biết phi tử thần giới, những ai nghĩ rằng cần phải nghe, cần phải tin những vị này, thì họ sẽ gặp bất hạnh đau khổ lâu dài.

Còn  người chăn bò hữu trí thì khi tới mùa gặt hái vào cuối mùa mưa, muốn đưa đàn bò của mình qua sông, người này khéo quan sát hai bên bờ sông, tìm chỗ nào có thể lội qua được mới đưa đàn bò qua từ từ, những con bò già đầu đàn đi trước, qua tới bờ bên kia một cách an toàn, tới những con bò đực lớn mạnh, rồi tới những con bò con, bò cái và đực đã lớn,  cũng qua tới bờ an toàn, sau cùng à những con bò con còn nhỏ, còn bú, thậm chí có con bò con mới sanh chạy theo bò mẹ, vừa chạy vừa kêu cũng qua tới bờ bên kia được an toàn.

Cũng giống như các Tỷ-kheo, có những Sa-môn hay Bà-la-môn khéo biết đối với đời này, khéo biết đối với đời sau, khéo biết ma giới, khéo biết phi ma giới, khéo biết tử thần giới, khéo biết phi tử thần giới. Những ai nghĩ rằng, cần phải nghe, cần phải tin những vị này, thì họ sẽ được hạnh phúc, an lạc lâu dài.

Với hai trường hợp trên Ngài đã phân tích giảng giải cho chư Tỳ Kheo biết tại sao như thế, và Ngài ví những con bò già đầu đàn cũng giống như chư vị thánh đệ tử A La Hán, sau khi đoạn trừ các lậu hoặc, các hữu kiết sử đã hoàn toàn bị đoạn diệt, đã được giải thoát nhờ chánh trí.

Các con bò đực lớn ví như những vị thánh A Na Hàm, đã đoạn trừ năm hạ phần kiết sử, được hóa sanh, ở tại đấy nhập Niết-bàn, không còn phải trở lại thế giới này nữa.

Những con bò đực con, lớn, những con bò cái con, lớn, giống như vị thánh Tư Đà Hàm, đã diệt trừ ba kiết sử, làm giảm thiểu tham, sân, si, chứng quả Nhất lai, sau khi trở lại đời này một lần nữa, sẽ diệt tận khổ đau

Những con bò con, nhỏ, những con bò con còn bú, giống như những vị thánh Tư Đà Hườn, đã diệt trừ ba kiết sử, chứng quả Dự lưu, nhất định không còn đọa vào ác đạo, đạt đến chánh giác.

Còn những con bò con còn nhỏ, mới sanh, con bò này nhờ chạy theo con bò mẹ, vừa chạy, vừa kêu, cũng giống như chư vị Tỳ Kheo tuỳ pháp hành, tuỳ tín hành.

Tất cả những bậc thánh đệ tử này đã lội cắt ngang qua dòng sông Ma vương và đến bờ bên kia được an toàn.

Và Đức Phật kết thúc bài kinh  rằng  "Ta khéo biết đối với đời này, khéo biết đối với đời sau, khéo biết đối với ma giới, khéo biết đối với phi ma giới, khéo biết đối với tử thần giới, khéo biết đối với phi tử thần giới. Những ai nghĩ rằng, cần phải nghe, cần phải tin nơi Ta, thì họ sẽ được hạnh phúc, an lạc lâu dài".

http://www.budsas.org/uni/u-kinh-trungbo/trung34.htm